ما المقصود بالعملة الصعبة واهميتها؟
تعرف هنا على المقصود بالعملة الصعبة واهميتها، عندما يتحدث الناس في عالم التمويل عن العملات الصعبة، فإنهم يشيرون إلى الأموال التي تصدرها الحكومات والتي يُنظر إليها على أنها مستقرة سياسياً واقتصادياً، تقبل الشركات في جميع أنحاء العالم العملات الصعبة كوسيلة لدفع السلع والخدمات، وفي بعض الدول تفضل الشركات العملة الصعبة على العملة المحلية.
تشير العملة الصعبة إلى الأموال التي تصدرها دولة مستقرة سياسياً واقتصادياً، وهي مقبولة على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم كشكل من أشكال الدفع مقابل السلع والخدمات وقد تكون مفضلة على العملة المحلية.
فهم العملة الصعبة
من المتوقع أن تظل العملة الصعبة مستقرة نسبياً خلال فترة قصيرة وأن تكون عالية السيولة في سوق تداول الفوركس أو سوق الصرف الأجنبي، العملات الأكثر تداولاً في العالم هي الدولار الأمريكي (USD) واليورو الأوروبي (EUR) والين الياباني (JPY) والجنيه الإسترليني (GBP) والفرنك السويسري (CHF) والدولار الكندي (CAD) والدولار الأسترالي (AUD)، تتمتع كل هذه العملات بثقة المستثمرين والشركات الدولية لأنها لا تتعرض بشكل عام لانخفاض أو لارتفاع كبير في قيمتها.
يبرز الدولار الأمريكي بشكل خاص لأنه يتمتع بمكانة العملة الاحتياطية الأولي في العالم، ولهذا السبب، تتم العديد من المعاملات الدولية بالدولار الأمريكي، وعلاوة على ذلك، إذا بدأت عملة دولة ما في الانهيار فسيبدأ المواطنون في الاحتفاظ بالدولار الأمريكي وغيره من عملات الملاذ الآمن لحماية ثرواتهم.
تستخدم العديد من المعاملات الدولية بين الشركات والحكومات الدولار الأمريكي، وعندما تشهد الدول النامية ضعفًا في عملتها الخاصة، فإنها تتبادل الدولار الأمريكي وتكدسه للاحتفاظ بثرواتها.
تميل العملات الصعبة إلى إظهار تقلبات منخفضة بسبب دعمها القوي، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الأجانب الذين يسعون إلى التحوط ضد مخاطر العملة.
تمتلك العملات الصعبة أيضًا قوة شرائية أقوى مما يمكن الدول من استيراد السلع بسهولة، وعادة ما تكون مدعومة من قبل البنوك المركزية ذات السمعة الطيبة والأنظمة السياسية المستقرة، علاوة على ذلك، يتم تداولها بكثافة في أسواق الفوركس عالميًا مما يوفر لها سيولة قوية.
في حين أن العملات الصعبة قد توفر الاستقرار للمستثمرين الأجانب الذين يسعون إلى الأمن في استثماراتهم، فإن الظروف الاقتصادية المتغيرة باستمرار يمكن أن تغير قيمة هذه العملات، على سبيل المثال: شهدت الأزمة المالية لعام 2008 فرار العديد من المستثمرين من العملات الصعبة نحو فرص أكثر ربحية في أماكن أخرى.
إن قصة كيف أصبحت عملة الكويت واحدة من أصعب العملات في العالم هي مثال يستحق الدراسة، فبعد تحريرها من العراق في عام 1991 بعد حرب الخليج، سرق العراق معظم ثروات الكويت بما في ذلك احتياطياتها من العملات مما أدى إلى تضخم جامح داخل اقتصاد الكويت، وردًا على ذلك، قررت السلطات الكويتية تقديم عملة جديدة كانت أصعب بكثير من نسختها السابقة مما أدى إلى زيادة الاستقرار بمرور الوقت لتصبح واحدة من أصعب العملات وأكثرها مرغوبية في العالم اليوم.
إيجابيات وسلبيات العملات الصعبة
عندما تكون العملة صعبة والمعروفة أيضًا باسم قوية، فهناك فوائد وأضرار لمجموعات مختلفة من الناس في جميع أنحاء العالم. تتمتع العملات الصعبه بقيمة أعلى من العملات الأخرى في سوق الصرف الأجنبي والمعروف أيضًا باسم الفوركس أو FX، وإذا كانت دولتك تمتلك عملة قوية فيمكنك شراء المزيد من العملات الأجنبية ذات القيمة الأقل، مع وضع ذلك في الاعتبار، دعنا نري الايجابيات والسلبيات.
الإيجابيات
- السفر الرخيص: نظرًا لأن العملات الصعبة لها قيمة أكبر فإنها تتمتع بقوة شرائية أكبر في الدول ذات العملات السهلة، كم مرة سمعت عن دول الغرب الذين يذهبون إلى أماكن مثل تايلاند وإندونيسيا وفيتنام والفلبين ويعيشون مثل الملوك أثناء إجازاتهم أو حتى يعيشون هناك لعدة أشهر في كل مرة.
- واردات أرخص: غالبًا ما تستورد الدول ذات العملات الصعبة السلع من الدول ذات العملات السهلة، وبالتالي عندما تكون قيمة عملة الشركة المصنعة منخفضة تصبح السلع أرخص، يحدث هذا غالبًا في الولايات المتحدة مع السلع المستوردة من الصين، مما يترك للأمريكيين دخلًا متاحًا أكبر.
- تستفيد الشركات الأجنبية الدولية: عندما تقوم الشركات الأجنبية بأعمال تجارية في بلد يمتلك عملة صعبة، يستفيد مستثمروها وأعمالها عندما تكون العملة قوية، فإذا قمت ببيع الكثير من السلع في بلد عملة صعبة وأعدت الأموال إلى بلدك الأصلي، فستربح أكثر من سعر الصرف.
السلبيات
- ارتفاع أسعار السفر المحلي: إذا كان السفر الدولي أرخص، فإن السفر المحلي يكون أكثر تكلفة عادةً، ما لم تدعم الحكومة صناعة السفر الخاصة بها.
- التصدير أكثر تكلفة: ينطبق نفس الشيء على الاستيراد مقابل التصدير. عندما تقوم بالتصدير من دولة عملة صعبة إلى دولة عملة ضعيفة، فإن الدولة ذات العملة الصعبة تكسب أموالاً أقل، ويتفاقم هذا مع نمو قيمة العملة الصعبة.
- التأثير السلبي على الاقتصادات النامية: عندما تستخدم الحكومات الأجنبية العملات الصعبة لاحتياطياتها، فإنها تدفع أكثر للحصول عليها، قد يكون من الصعب على الاقتصادات النامية الحصول على كميات كبيرة من الاحتياطيات عندما ترتفع قيمة العملة الصعبة.
خصائص العملة الصعبة
إن السمات المميزة للعملة الصعبة تستحق الاستكشاف، في الوقت الحاضر، يتم استخدام هذا النوع من العملات على نطاق واسع في التجارة الدولية والتمويل كوسيلة لتبادل القيمة، فيما يلي بعض الخصائص البارزة:
- الاستقرار: تحتفظ العملة بقيمتها لفترات أطول مع تقلبات أقل.
- المصداقية: تدعم الحكومة الوطنية أو البنك المركزي العملة.
- السيولة: يتم تداول العملة بشكل متكرر في أسواق الصرف الأجنبي العالمية.
- قابلية التحويل: من السهل تحويلها إلى عملات أخرى دون قيود أو رسوم.
بالإضافة إلى هذه الميزات، تُعرف العملات الصعبة بقدرتها على الحفاظ على قيمتها حتى في أوقات الصعوبات الاقتصادية أو الأزمات، تمنحها سمعتها كخيار استثماري آمن تفضيلًا أكبر على العملات السهلة. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في العملة الصعبة، إليك ثلاثة اقتراحات:
- قم بإجراء بحث مسبق لفهم عملات الدول التي تندرج تحت فئة “الصعبة”، سيساعدك هذا على اتخاذ قرارات مستنيرة.
- انتبه للأحداث الاقتصادية والسياسية العالمية التي قد تؤثر على قيمة عملة صعبة معينة، سيساعدك هذا في تحديد الوقت الذي قد يكون من الأفضل فيه الشراء أو البيع.
- كن على دراية برسوم المعاملات والضرائب التي قد تنطبق عند شراء أو بيع العملات الصعبة، يمكن أن تأكل هذه الرسوم أرباحك إذا لم تكن حذرًا.
العملات الصعبة المرتبطة بأسعار السلع
ضمن مجموعة العملات الصعبة يوجد الدولار الكندي والدولار الأسترالي وهما حساسان لأسعار السلع الأساسية، على سبيل المثال: أضر انهيار أسعار الطاقة في عام 2014 بالأسواق الأسترالية والكندية لكنه كان أكثر تدميراً للروبل الروسي، ومع ذلك، فإن انخفاض قيمة عملة الدولة عادة ما يكون نتيجة إما لزيادة المعروض النقدي أو فقدان الثقة فى قدرتها المستقبلية أن تصبح مخزن لقيمة ثابتة بسبب المخاوف الاقتصادية أو المالية أو الحكومية، من الأمثلة البارزة على العملة السهلة أو غير المستقرة البيزو الأرجنتيني الذي فقد في عام 2015 نحو 34 % من قيمته أمام الدولار مما جعله غير جذاب للغاية للمستثمرين الأجانب.
قيمة العملة تعتمد فى الغالب علي الأساسيات الإقتصادية مثل الناتج المحلى الإجمالى والعمالة، تعكس القوة الدولية للدولار الأمريكي الناتج المحلى الإجمالى الأمريكي والذي يحتل المرتبة الأولي فى العالم، وتأتي الصين والهند في المرتبة الثانية والخامسة على التوالي، لكن لا اليوان الصيني ولا الروبية الهندية يعتبران عملة صعبة، وهذا يؤكد كيف أن سياسات البنوك المركزية والاستقرار في المعروض النقدي في أي بلد تؤثر أيضًا على أسعار الصرف، هناك أيضًا تفضيل واضح للديمقراطيات الناضجة ذات النظام القانوني الشفاف.
ما العوامل التي تؤثر على وضع العملة الصعبة؟
العنصران المتوقعان من كل عملة صعبة هما الاستقرار والسيولة، يتوقع الناس أن تظل العملة مستقرة نسبيًا في الأمد القريب والطويل، والعملات الصعبة قابلة للتبادل بسهولة في سوق الفوركس. ولكن هناك العديد من العوامل التي تؤثر على استقرار وسيولة العملة، بما في ذلك:
- موثوقية واستقرار البيروقراطية والمؤسسات القانونية في الدولة.
- المناخ السياسي والمالي.
- استقرار القوة الشرائية على المدى الطويل.
- سياسات البنك المركزي للبلاد.
- الاستقرار العسكري والاجتماعي.
- مستويات الفساد على كل مستوى من مستويات الحكومة.
العملة الصعبة مقابل العملة السهلة
العملة السهلة
العملات السهلة على عكس العملات الصعبة هي تلك التي تتقلب قيمتها دون سعر صرف ثابت، تُستخدم في المقام الأول في الدول النامية أو الاقتصادات الناشئة حيث لا تكون الأنظمة المالية مستقرة أو الظروف الاقتصادية متقلبة، يمكن أن تختلف العملات السهلة بشكل كبير في القيمة خلال فترة قصيرة بسبب عدم الاستقرار السياسي والتضخم وقوى السوق الأخرى، يمكن أن تقدم هذه العملات مخاطر وفرصًا للمستثمرين.
بالمقارنة بالعملات الصعبة، تتمتع العملات السهلة بمستوى أعلى من المخاطر بسبب عدم استقرارها، ويحتاج المستثمرون الذين يسعون إلى الاستثمار في مثل هذه العملات إلى إبقاء أنفسهم على اطلاع بظروف السوق في الدولة التي يخططون لشراء عملتها، من المهم أيضًا دراسة استقرارها والمخاطر المحتملة المرتبطة بها قبل الاستثمار.
إحدى طرق التخفيف من المخاطر المحتملة لاستثمارات العملة السهلة هي التنويع عبر سلاسل مختلفة وتقليل أي تعرض للتغيرات المفاجئة في قيمة عملة واحدة، تتمثل استراتيجية أخرى في تحديد الاقتصادات التي تتحرك بعيدًا عن وضع العملة السهلة نحو ظروف اقتصادية أكثر استقرارًا.
ستجد عملات سهلة في الدول التي لا تزال نامية وفي الدول ذات البيئة السياسية غير المستقرة، وتتقلب قيمة عملتها مقابل العملات الصعبة الأخرى، حيث أن الدول ذات العملات السهلة لديها اقتصادات لم تتنوع بما يكفي لتعويض التأثيرات الاقتصادية السلبية.
هذا يتسبب في ارتفاع مستوى تقلب عملتها في سوق الفوركس، يمكن لأي نشاط سياسي أو اقتصادي أو بيئي أن يتسبب في تحول كبير في قيمة العملة.
كل دولة لديها ارتفاعات وانخفاضات اقتصادية، لكن الدول ذات العملات السهلة لها تأثيرات أكثر قسوة وطويلة الأجل، بعبارة أخرى، لا يمكنها الصمود في وجه العاصفة، عندما تحدث أحداث سلبية، يأخذ المستثمرون أموالهم ويعودون إلى بلدان العملات الصعبة.
العملة الصعبة
يتم قبول العملة الصعبة في جميع أنحاء العالم مما يجعلها خيارًا رائعًا للادخار والاستثمار، يمكن تقسيمها إلى فرعيين: أنواع العملات الصعبة والدول التي لديها عملة صعبة.
أنواع العملات الصعبة
يعد تصنيف العملات المستقرة بشكل دائم جانبًا مهمًا من جوانب السوق العالمية، حيث تلعب الأنواع المختلفة من العملات الصعبة دورًا مهمًا في المعاملات الدولية لأنها تمثل استثمارات آمنة مع الحد الأدنى من المخاطر، تنقسم أنواع العملات الصعبة إلى:
- العملات الرئيسية المستخدمة في التجارة العالمية والمعترف بها كموثوقة، مثل الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري والدولار الكندي والدولار الأسترالي.
- العملات المتوسطة العملات المستخدمة إقليميًا ولكنها لا تزال تتمتع بالاعتراف والاستقرار الدوليين، مثل الدولار الهونج كونجى والدولار السنغافوري والوون الكوري والدولار النيوزيلندي والكرونة النرويجية.
- العملات الناشئة وهي العملات التي تكتسب قوة ولكنها لا تزال تفتقر إلى الاستقرار والاعتراف الدولي، تجدر الإشارة إلى أن بعض العملات يمكن أن تتحول بين الفئات بمرور الوقت اعتمادًا على أدائها الاقتصادي واستقرارها، على سبيل المثال: في أواخر التسعينيات واجهت روسيا أزمة مالية كارثية عندما تخلفت عن سداد ديونها بسبب انخفاض قيمة الروبل، ونتيجة لذلك، لم يعد الروبل يُعتبر عملة صعبة حتى وقت لاحق عندما تمكنت البلاد من استقرار اقتصادها.
الدول ذات العملة الصعبة
الدول التي لديها عملات قوية هي تلك التي لديها عملة صعبة، تستخدم هذه الدول المستقرة اقتصاديًا عملتها كمخزن للقيمة، مما يوفر للمستثمرين الدوليين مخاطر أقل وثقة أكبر في استثماراتهم، فعلي سبيل المثال: عملة الولايات المتحدة الدولار الأمريكي وعملة الاتحاد الأوروبي اليورو اليابان الين وسويسرا الفرنك السويسري والمملكة المتحدة الجنيه الإسترليني.
بينما تمتلك معظم الدول النامية عملة سهلة (متقلبة وغير مستقرة)، ربطت بعض الدول عملتها إما بالدولار الأمريكي أو اليورو، تهدف هذه الدول إلى الحفاظ على أسعار الصرف من خلال الاحتفاظ باحتياطيات أجنبية كبيرة.
